Melola Discovery

← Melola Discovery

Akses terbuka Jurnal

Estimation of Optimal Portfolio Return and Risk on the LQ-45 Index for the 2020-2022 Period Using the Capital Asset Pricing Model (CAPM)

Estimasi Return dan Risiko Portofolio Optimal pada Indeks LQ-45 Periode 2020-2022 menggunakan Capital Asset Pricing Model (CAPM)

Jurnal Matematika, Statistika dan Komputasi · Vol. 19 No. 3 (2023) · hlm. 506–519

DOI
10.20956/j.v19i3.25005
ISSN
2614-8811, 1858-1382
Terbit
2023-05-05
Penerbit
Department of Mathematics, Hasanuddin University
Bahasa
en
Lisensi
creativecommons.org/licenses/by/4.0

Abstrak

Inggris

Stocks are one of the financial instruments with fluctuating prices that cannot be predicted accurately, so every investor must be able to estimate returns and risks so that investment objectives can be achieved. The purpose of this study is to determine the estimated return and risk of stock investment through the formation of an optimal portfolio and show that the resulting portfolio is capable of increasing the chances of achieving investment objectives. This research uses stocks listed on the LQ-45 Index for the 2020-2022 period, which can form an optimal portfolio. The method used to form an optimal portfolio is the capital asset pricing model (CAPM) method. The results of this study indicate that there are 14 out of 30 issuers that form an optimal portfolio with an expected portfolio return of 0.52% and a portfolio risk level of 0.26%. The results obtained from this method indicate that by forming an optimal portfolio, investors can diversify the risks that will be obtained with a more optimal rate of return when compared to the rate of return generated by each stock.

Bahasa Indonesia

Saham merupakan salah satu instrumen keuangan dengan harga yang berfluktuatif dan tidak dapat diprediksi dengan tepat sehingga setiap investor harus mampu mengestimasi return dan risiko agar tujuan investasi dapat tercapai. Tujuan penelitian ini adalah mengetahui estimasi return dan risiko investasi saham melalui pembentukan portofolio optimal untuk menunjukkan portofolio yang telah dibentuk mampu meningkatkan peluang tercapainya tujuan investasi. Data penelitian ini menggunakan saham-saham yang terdaftar di Indeks LQ-45 dalam periode 2020-2022 yang dapat membentuk portofolio optimal. Metode yang digunakan untuk membentuk portofolio optimal adalah metode Capital Asset Pricing Model (CAPM). Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa terdapat 14 dari 30 emiten yang membentuk portofolio optimal dengan expected return portofolio sebesar 0,52% dan tingkat risiko portofolio sebesar 0,26%. Hasil yang diperoleh dari metode tersebut menunjukkan bahwa dengan membentuk portofolio optimal maka investor dapat mendiversifikasi risiko yang akan diperoleh dengan tingkat return yang lebih optimal jika dibandingkan dengan tingkat return yang dihasilkan oleh saham individu.

Kata kunci

Jaringan kolaborasi para penulis

9 penulis · 21 tautan kepenulisan bersama

Arahkan kursor atau ketuk sebuah nama untuk menyorot rekan penulisnya. Klik dua kali untuk membuka halaman penulis.

  • Afiliasi tidak diketahui
  • Organisasi berbeda
  • Organisasi sama
  • Afiliasi tidak diketahui
  • Garis lebih tebal = lebih banyak artikel bersama · lingkaran lebih besar = lebih banyak artikel
Tampilkan sebagai tabel
Rekan penulisOrganisasiArtikel bersama
EDY SAPUTRA RUSDIAfiliasi tidak diketahui1
Ainun Mawaddah AbdalAfiliasi tidak diketahui1
Andi Muhammad AnwarAfiliasi tidak diketahui1
Amil SiddikAfiliasi tidak diketahui1
Mauliddin MauliddinAfiliasi tidak diketahui1

Afiliasi berasal dari OpenAlex; metadata OAI-PMH jurnal tidak memuatnya. Penulis tanpa ID OpenAlex dicocokkan berdasarkan nama, sehingga dua orang bisa tergabung atau satu orang bisa terpisah.

Sumber metadata: OAI-PMH (metadata jurnal) https://journal.unhas.ac.id/index.php/jmsk/oai, pertama di-harvest 5 Nov 2026, terakhir terlihat 5 Nov 2026.
Metadata asli (oai_dc) 
<oai_dc:dc xmlns="http://www.openarchives.org/OAI/2.0/" xmlns:dc="http://purl.org/dc/elements/1.1/" xmlns:oai_dc="http://www.openarchives.org/OAI/2.0/oai_dc/" xmlns:xsi="http://www.w3.org/2001/XMLSchema-instance" xsi:schemaLocation="http://www.openarchives.org/OAI/2.0/oai_dc/  http://www.openarchives.org/OAI/2.0/oai_dc.xsd">
	<dc:title xml:lang="en">Estimation of Optimal Portfolio Return and Risk on the LQ-45 Index for the 2020-2022 Period Using the Capital Asset Pricing Model (CAPM) </dc:title>
	<dc:title xml:lang="id">Estimasi Return dan Risiko Portofolio Optimal pada Indeks LQ-45 Periode 2020-2022 menggunakan Capital Asset Pricing Model (CAPM) </dc:title>
	<dc:creator xml:lang="en">Abdal, Ainun Mawaddah</dc:creator>
	<dc:creator xml:lang="en">Wynnie, Illuminata </dc:creator>
	<dc:creator xml:lang="en">Islami, Annisa Utami </dc:creator>
	<dc:creator xml:lang="en">Safriadi, Farah Diba</dc:creator>
	<dc:subject xml:lang="en">Capital asset pricing model</dc:subject>
	<dc:subject xml:lang="en">optimal portfolio</dc:subject>
	<dc:subject xml:lang="en"> return</dc:subject>
	<dc:subject xml:lang="en">risk</dc:subject>
	<dc:description xml:lang="en">Stocks are one of the financial instruments with fluctuating prices that cannot be predicted accurately, so every investor must be able to estimate returns and risks so that investment objectives can be achieved. The purpose of this study is to determine the estimated return and risk of stock investment through the formation of an optimal portfolio and show that the resulting portfolio is capable of increasing the chances of achieving investment objectives. This research uses stocks listed on the LQ-45 Index for the 2020-2022 period, which can form an optimal portfolio. The method used to form an optimal portfolio is the capital asset pricing model (CAPM) method. The results of this study indicate that there are 14 out of 30 issuers that form an optimal portfolio with an expected portfolio return of 0.52% and a portfolio risk level of 0.26%. The results obtained from this method indicate that by forming an optimal portfolio, investors can diversify the risks that will be obtained with a more optimal rate of return when compared to the rate of return generated by each stock.</dc:description>
	<dc:description xml:lang="id">Saham merupakan salah satu instrumen keuangan dengan harga yang berfluktuatif dan tidak dapat diprediksi dengan tepat sehingga setiap investor harus mampu mengestimasi return dan risiko agar tujuan investasi dapat tercapai. Tujuan penelitian ini adalah mengetahui estimasi return dan risiko investasi saham melalui pembentukan portofolio optimal untuk menunjukkan portofolio yang telah dibentuk mampu meningkatkan peluang tercapainya tujuan investasi. Data penelitian ini menggunakan saham-saham yang terdaftar di Indeks LQ-45 dalam periode 2020-2022 yang dapat membentuk portofolio optimal. Metode yang digunakan untuk membentuk portofolio optimal adalah metode Capital Asset Pricing Model (CAPM). Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa terdapat 14 dari 30 emiten yang membentuk portofolio optimal dengan expected return portofolio sebesar 0,52% dan tingkat risiko portofolio sebesar 0,26%. Hasil yang diperoleh dari metode tersebut menunjukkan bahwa dengan membentuk portofolio optimal maka investor dapat mendiversifikasi risiko yang akan diperoleh dengan tingkat return yang lebih optimal jika dibandingkan dengan tingkat return yang dihasilkan oleh saham individu.</dc:description>
	<dc:publisher xml:lang="en">Department of Mathematics, Hasanuddin University</dc:publisher>
	<dc:date>2023-05-05</dc:date>
	<dc:type>info:eu-repo/semantics/article</dc:type>
	<dc:type>info:eu-repo/semantics/publishedVersion</dc:type>
	<dc:format>application/pdf</dc:format>
	<dc:identifier>https://journal.unhas.ac.id/index.php/jmsk/article/view/25005</dc:identifier>
	<dc:identifier>10.20956/j.v19i3.25005</dc:identifier>
	<dc:source xml:lang="en">Jurnal Matematika, Statistika dan Komputasi; Vol. 19 No. 3 (2023): MAY, 2023; 506-519</dc:source>
	<dc:source>2614-8811</dc:source>
	<dc:source>1858-1382</dc:source>
	<dc:language>en</dc:language>
	<dc:relation>https://journal.unhas.ac.id/index.php/jmsk/article/view/25005/9712</dc:relation>
	<dc:relation>10.20956/j.v19i3.25005.g9712</dc:relation>
	<dc:rights xml:lang="en">Copyright (c) 2023 Author and publisher</dc:rights>
	<dc:rights xml:lang="en">https://creativecommons.org/licenses/by/4.0</dc:rights>
</oai_dc:dc>